Tin chính:
- Cổ phiếu Palantir có được mức tăng trưởng 248% ấn tượng kể từ đầu năm 2023
- Điều này đã biến nó thành một trong những tài sản hấp dẫn nhất trong cuộc cách mạng AI
- Tuần tới sẽ là thời gian kiểm tra giá trị của công ty đã mở ra AI hiện đại
Công ty tiên phong trong lĩnh vực AI sẽ công bố kết quả thu nhập vào thứ Hai. Liệu cổ phiếu sẽ tăng cao hơn nữa?
Palantir Technologies (PLTR), một trong những công ty khai mở ra trí tuệ nhân tạo (AI) hiện đại, sẽ công bố kết quả quý 1 năm tài chính 2024 (kết thúc vào 31/03) sau khi thị trường ngày thứ Hai đóng cửa. Phố Wall sẽ nín thở chờ đợi để đánh giá hiệu quả hoạt đông của công ty – và với lý do chính đáng.
Cổ phiếu đã tăng khoảng 250% kể từ đầu năm ngoái, được thúc đẩy bởi kết quả tài chính cải thiện của Palantir và tiềm năng lợi nhuận của AI tạo sinh. Hơn nữa, kết quả kinh doanh của công ty có thể làm sáng tỏ phần nào về tình trạng sử dụng AI hiện nay.
Palantir từ lâu đã là công ty đi đầu trong việc phát triển AI, nhưng các nhà đầu tư sẽ vẫn theo dõi sát sao để xem liệu công ty vẫn có thế tiếp tục sinh lời dựa trên nhu cầu gần đây – và liệu sự hứng thú mạnh mẽ của hiện tai có còn kéo dài.
Vậy nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu của Palantir trước khi kết quả quý 1 được công bố? Hãy phân tích số liệu để xem gợi ý là gì.
Sự chuyển dịch chiến lược mang lại kết quả bội thu
Trong nhiều năm, Palantir dường như chỉ tập trung cho tăng trưởng doanh thu. Tuy nhiên, mọi thứ đã thay đối khi cuộc suy thoái diễn ra vào cuối năm 2021. Trong vài năm sau đó, ban lãnh đạo đã tập trung cho mục tiêu lợi nhuận, và những nỗ lực nó đã được đền đáp.
Khi Palantir công bố kết quả quý 4 năm tài chính 2023 (kết thúc vào 31/12), nó đánh dấu chuỗi 5 quý liên tiếp sinh lời theo nguyên tắc kế toán chung (GAAP). Phố Wall và các nhà đầu tư đều cảm thấy hân hoan.
Nhưng đó không phải là lý do chúc mừng duy nhất. Doanh thu của Palantir đã tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, và 9% so với quý trước, được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng dành cho các công cụ AI – nguồn sinh lời chính của công ty. Đáng chú ý nhất là phân khúc thương mại tại Mỹ của Palantir, đã tăng 70% trong khi số lượng khách hàng của phân khúc tăng 55%.
Kết quả của cơn sốt AI này là tổng giá trị hợp đồng tại phân khúc đã tăng tới 107%. Những số liệu này chỉ rõ nhu cầu dành cho các sản phẩm chuyên cho AI của Palantir luôn ở mức cao, và thật hợp lý khi kỳ vọng sự tăng trưởng của công ty sẽ vẫn tiếp tục.
Khi nhu cầu cho AI tạo sinh tăng mạnh vào năm ngoái, Palantir đã nhanh chóng chuyển hướng và phát triển một giải pháp mà doanh nghiệp có thể dùng để giải quyết các vấn đề trong thế giới thực. Thành quả của những nỗ lực đó là Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của công ty. Hệ thống được hỗ trợ bởi AI tạo sainh không chỉ giúp hợp lý hóa quy trình và những nhiệm vụ đơn giản, mà còn gia cố thêm cho các hệ thống hiện hữu của Palantir, bổ sung thêm điểm cộng cho tính hữu dụng của ns. Ngay sau khi ra mắt, Giám đốc điều hành Alex Karp đã lưu ý: “Nhu cầu dành cho AIP không giống với bất kỳ điều gì chúng tôi được chứng kiến trong 20 năm qua.”
Vào cuối năm ngoái, Palantir đã bắt đầu tổ chức các chương trình đào tạo để trợ giúp các doanh nghiệp bắt đầu sử dụng AI. Trong bản cập nhật kinh doanh quý 4 của mình, ban lãnh đạo đã viết, “Những buổi đào tạo thực tế này cho phép các khách hàng mới và hiện hữu trực tiếp xây dựng cùng với các kỹ sư của Palantir, toàn bộ công tác đều hướng tới mục tiêu chung là ứng dụng AI trong kinh doanh.”
Chiến lược này đã thành công rực rỡ. Vào tháng 10, ban quản lý lên kế hoạch tổ chức 500 chương trình đào tạo như vậy cho cả năm sắp tới, nhằm hỗ trợ khách hàng trong việc triển khai AI vào hoạt động kinh doanh – nhưng công ty không lường trước được phản ứng nhiệt tình đối với những buổi đào tạo này.
Ban quản trị đã nói rằng họ đã “vượt qua được mục tiêu đó”, tổ chức hơn 560 buổi đào tạo cho 465 tổ chức chỉ trong 4 tháng. Nếu nhu cầu vẫn tiếp tục – và có đủ lý do để tin chuyện đó sẽ xảy ra – Palantir có thể đưa ra số liệu kỷ lục vào tuần tới.
Điều gì sẽ xảy ra vào thứ Hai?
Triển vọng quý đầu của ban quản trị là doanh thu đạt 614 triệu USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước, bằng mức bình quân của định hướng. Kết quả này có vẻ thận trọng quá mức, xét đến mức tăng doanh thu 20% của Palantir trong quý 4 vừa rồi. Phố Wall cũng đồng tình, khi ước tính đồng thuận của giới phân tích là 625.3 triệu USD, tương đương mức tăng 19%.
Cũng có sự chênh lệch tương tự đối với dự báo cả năm của Palantir, khi hướng tới 2.66 tỷ USD doanh, tăng 19%; trong khi dự báo từ Phố Wall đang đưa ra ước tính tăng trưởng 21%. Điều đó nhấn mạnh vào xu hướng đưa ra những dự báo cẩn trọng của ban lãnh đạo công ty, càng làm tăng khả năng kết quả thực tế sẽ cao hơn kỳ vọng.
Nên mua cổ phiếu Palantir trước hay sau công bố báo cáo thu nhập?
Có bằng chứng cho thấy Palantir đang đi đúng hướng và sẽ gặt hái được lợi ích từ việc áp dụng AI ngày một cao, đặc biệt với kinh nghiệm hàng thập kỷ trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, tiềm năng sinh lời từ AI cũng thu hút nhiều nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu tư thời vụ, nhân tố làm tăng sự biến động của những cổ phiếu có mối quan hệ chặt chẽ với AI – và Palantir chắc chắn có tên trong danh sách này.
Tình hình sẽ càng khó đoán hơn khi không thể ước đoán được quy mô cuối cùng của thị trường AI. Thị trường AI tạo sinh được cho là sẽ có giá khoảng 1.3 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2032, theo Bloomberg Intelligence, dù đây đã là một ước tính thận trọng. Cathie Wood của công ty Ark Invest tin rằng chỉ riêng thị trường phần mềm AI sẽ đạt giá trị 13 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
Định giá của Palantir cũng là một vấn đề. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với giá bằng 68 lần thu nhập dự phóng, và bằng 15 lần doanh thu dự phóng, đủ để khiến các nhà đầu tư lo lắng.
Khi sử dụng tỷ lệ Giá/Thu nhập/Tăng trưởng (PEG) dự phóng – để tính mức độ tăng tốc phát triển của Palantir – bội số thu được nhỏ hơn 1, có nghĩa cổ phiếu đang bị định giá thấp. Các nhà đầu tư sẽ cần cân nhắc tới sự chênh lệch và cả khẩu vị rủi ro của mỗi người.
Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn, thì cổ phiếu Palantir sẽ phù hợp khi có ý định nắm giữ trong nhiều năm.
