Cổ phiếu của DigitalOcean tăng vọt nhờ những kết quả hoạt động kinh doanh tốt trong quý gần nhất và được dự báo sẽ tiếp tục tăng cao hơn nữa do nhu cầu thị trường tiềm năng lớn.
Tính đến thời điểm hiện tại, đây vẫn là một năm đáng quên đối với các nhà đầu tư của DigitalOcean Holdings (DOCN) khi cổ phiếu của công ty chuyên về điện toán đám mây này đã giảm 7%. Tuy nhiên, báo cáo tài chính quý gần nhất của công ty đã hồi sinh sắc xanh cho cổ phiếu này.
DigitalOcean, công ty cung cấp cơ sở hạ tầng đám mây theo yêu cầu và các công cụ cho các doanh nghiệp nhỏ và công ty khởi nghiệp, đã công bố báo cáo tài chính quý II năm 2024 vào ngày 8 tháng 8 với doanh thu và lợi nhuận vượt kỳ vọng của Phố Wall. Kết quả này đã thúc đẩy cổ phiếu của công ty tăng 14% ngay sau đó.
Tuy vậy, vẫn chưa quá muộn để mua cổ phiếu DigitalOcean vì hai lý do không thể thuyết phục hơn dưới đây.
Tốc độ tăng trưởng của DigitalOcean sẽ tăng tốc
Trong quý II, doanh thu của DigitalOcean tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái lên 192 triệu USD, vượt ước tính đồng thuận là 188,6 triệu USD. Thu nhập điều chỉnh tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 0,48 USD một cổ phiếu, vượt ước tính đồng thuận là 0,39 USD một cổ phiếu.
Ngoài ra, DigitalOcean cũng nâng mức dự báo tăng trưởng cho cả năm. Cụ thể, công ty dự báo doanh thu đạt mức từ 770 triệu đến 775 triệu USD trong năm 2024, tăng so với mức dự báo trước đó là 760 - 775 triệu USD. Điểm giữa của mức doanh thu dự báo điều chỉnh cho thấy doanh thu của công ty có thể tăng hơn 11%. Ngoài ra, thu nhập điều chỉnh được dự báo đạt 1,65 USD một cổ phiếu trong năm 2024, tăng so với mức dự báo trước đó là 1,635 USD một cổ phiếu và tăng 4% so với mức của năm 2023.
Mặc dù mức dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của DigitalOcean cho năm nay thoạt nhìn có vẻ không mấy hấp dẫn nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý rằng tốc độ tăng trưởng của công ty có thể tăng tốc nhờ vào thị trường tiềm năng hấp dẫn và sự gia tăng chi tiêu của khách hàng.
DigitalOcean dự báo chi tiêu cho dịch vụ điện toán đám mây của các khách hàng cá nhân và doanh nghiệp có quy mô dưới 500 nhân viên có thể tăng từ 114 tỷ USD trong năm nay lên 213 tỷ USD vào năm 2027, tương đương với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 23%. Mặc dù gặp phải những khó khăn do môi trường kinh doanh vĩ mô đầy thách thức trong thời gian gần đây, công ty vẫn nỗ lực gia tăng cơ sở khách hàng.
Kết quả là DigitalOcean đã kết thúc quý gần nhất với 638.000 khách hàng, tăng so với mức 616.000 khách hàng trong cùng kỳ năm ngoái. Quan trọng hơn, doanh thu trung bình trên mỗi người dùng tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, đạt 99,45 USD/người dùng. Sự gia tăng cơ sở khách hàng và doanh thu tăng từ mỗi khách hàng đã mang về cho DigitalOcean 781 triệu USD doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trong quý gần nhất, tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái.
DigitalOcean tính toán ARR tại một thời điểm bằng cách nhân doanh thu của tháng cuối cùng trong kỳ báo cáo với 12. Nếu mức tăng trưởng chỉ số này cao hơn so với mức tăng trưởng doanh thu trong quý trước thì sự gia tăng về lượng khách hàng và chi tiêu sẽ tạo nên mức tăng trưởng cao hơn trong quý tiếp theo.
Ngoài ra, ARR của DigitalOcean từ các dịch vụ điện toán đám mây liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) đã tăng ấn tượng 200% so với cùng kỳ năm trước. Đây cũng là một động lực tăng trưởng tiềm năng nữa của công ty khi nhu cầu về các giải pháp AI trên nền tảng điện toán đám mây dự kiến sẽ tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 31% cho đến hết thập kỷ này.
DigitalOcean cung cấp các phiên bản đám mây chạy bằng các chip phổ biến như bộ xử lý đồ họa (GPU) H100 của Nvidia, do đó, cũng không có gì ngạc nhiên khi nhu cầu về nền tảng AI của công ty tăng mạnh trong bối các doanh nghiệp nhỏ đang nỗ lực tích hợp công nghệ đang bùng nổ này vào hoạt động của họ. Cơ hội lớn trên thị trường AI điện toán đám mây có thể đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng của DigitalOcean và là một trong những lý do khiến các nhà phân tích tăng kỳ vọng về mức tăng trưởng doanh thu của công ty.
Dự báo doanh thu DOCN cho năm tài chính hiện tại theo YCharts
Mức định giá hấp dẫn
DigitalOcean hiện đang giao dịch ở mức giá chỉ gấp 4,3 lần doanh thu (P/S 4,3x) và dưới 20 lần thu nhập dự phóng (P/E 20x), thấp hơn nhiều so với P/S 7x và P/E 42x của nhóm cổ phiếu công nghệ Mỹ.
Với triển vọng tăng trưởng lạc quan cùng mức định giá hấp dẫn, DigitalOcean là một bổ sung chất lượng cho danh mục cổ phiếu tăng trưởng của bất kỳ nhà đầu tư nào.
