Thiết bị quang khắc cực tím EUV của ASML được sử dụng để in tất cả các loại chip tiên tiến nhất.
Cơn sốt trí tuệ nhân tạo có thể đã lắng xuống sau một tuần đầy biến động đối với những ông lớn trong ngành, nhưng Morgan Stanley vẫn nhìn thấy triển vọng ở một loạt cổ phiếu trên thị trường chứng khoán châu Âu.
Các nhà phân tích của ngân hàng đầu tư đã viết trong một báo cáo nghiên cứu ngày 8 tháng 8 như sau: “Những dấu hiệu từ giai đoạn “sợ hãi tăng trưởng” tương tự cú hạ cánh mềm giữa những năm 1990... cho chúng ta thấy rằng các nhà sản xuất chất bán dẫn của châu Âu (cùng với những công ty AI thành công khác) đang trải qua một đợt điều chỉnh chiến thuật và sẽ đạt mức cao mới trong những tháng tới”.
“Danh sách mua cổ phiếu AI Châu Âu” của Morgan Stanley bao gồm những cái tên từ nhà sản xuất thiết bị bán dẫn và trung tâm dữ liệu đến các công ty phần mềm và chăm sóc sức khỏe.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng những cổ phiếu này - được ngân hàng mô tả là “cổ phiếu AI đánh bại thị trường” - đã tăng điểm trung bình khoảng 44% kể từ tháng 1 năm 2023, vượt xa mức tăng 14% của chỉ số MSCI Châu Âu.
Dưới đây là bốn cổ phiếu xếp hạng tăng tỷ trọng để nhà đầu tư tham gia vào làn sóng AI.
ASML
Morgan Stanley đang rất lạc quan về ASML, nhà sản xuất máy sản xuất chip của Hà Lan nhờ “sự độc quyền về thiết bị quang khắc tiên tiến”.
Nhà phân tích Lee Simpson đã nói về ASML, công ty với Nvidia - công ty đi đầu trong lĩnh vực AI và gã khổng lồ bán dẫn TSMC là những khách hàng chính như sau: “Chỉ có một công ty có khả năng sản xuất các thiết bị quang khắc cực tím (EUV) dùng để in các tính năng thiết kế ở kích thước yêu cầu cho các chip tiên tiến, đó là ASML”.
Simpson cho biết thêm, giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của ASML sẽ được thúc đẩy bởi lượng đơn hàng bổ sung từ TSMC khi công ty này sản xuất chip N2, loại chip dự kiến sẽ được sử dụng trong nhiều sản phẩm của Apple từ năm sau.
Cổ phiếu của ASML được giao dịch trên sàn Euronext Amsterdam và Nasdaq
Biểu đồ giá cổ phiếu ASML
Morgan Stanley đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu là 1.000 EUR (1.092 USD), tương ứng với tiềm năng tăng giá 27,5%.
Segro
Morgan Stanley mô tả Segro - quỹ đầu tư bất động sản của Anh là “chủ sở hữu cụm trung tâm dữ liệu lớn nhất châu Âu”.
Nhà phân tích Bart Gysens cho biết danh mục đầu tư trị giá 18 tỷ GBP (23,0 tỷ USD) của công ty bao gồm 34 trung tâm dữ liệu tạo ra 9% tiền thuê của tập đoàn.
Ông nói thêm rằng Segro có “kế hoạch đầy tham vọng” để phát triển trong lĩnh vực này, với các dự án có giá thuê trong tương lai khoảng 200 triệu GBP sẽ được thực hiện trong thập kỷ tới.
Segro được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London và Euronext Paris và được giao dịch dưới dạng Chứng chỉ lưu ký tại Mỹ (ADR).
Biểu đồ giá cổ phiếu Segro
Morgan Stanley đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu là 1.050 pence, tương ứng với tiềm năng tăng giá 18,6%.
SAP
Morgan Stanley đang đặt cược vào SAP, công ty Đức trong lĩnh vực giải pháp phần mềm vì công ty này “có vị thế tốt để tận dụng cơ hội trên thị trường AI tạo sinh mới nổi”.
Nhà phân tích Adam Wood viết rằng điều này là nhờ vào lượng lớn dữ liệu kinh doanh và “chức năng AI kinh doanh” được nhúng vào các sản phẩm cốt lõi của công ty.
Theo Adam Wood, biên lợi nhuận sẽ tăng đáng kể khi công ty trở nên hiệu quả hơn và mở rộng biên lợi nhuận gộp từ dịch vụ đám mây.
Cổ phiếu của SAP được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt và Sàn giao dịch chứng khoán New York.
Biểu đồ giá cổ phiếu SAP
Morgan Stanley đưa ra mức giá mục tiêu cổ phiếu là 224 EUR, tương ứng với tiềm năng tăng giá khoảng 18,3%.
Merck KGaA
Cái tên cuối cùng góp mặt trong danh sách của Morgan Stanley là công ty khoa học và công nghệ đa quốc gia của Đức Merck KGaA, hoạt động dưới tên EMD Group tại Mỹ và Canada.
Nhà phân tích Thibault Boutherin kỳ vọng “nhu cầu liên quan đến AI sẽ thúc đẩy tăng trưởng cho mảng Điện tử của Merck KGaA”.
Mảng bán dẫn của Merck KGaA đóng góp vào 12% tổng doanh thu của công ty. Boutherin cho biết thêm Merck đang nỗ lực đạt mức tăng trưởng doanh thu từ 7% đến 10% trong trung hạn, “do nhu cầu cao hơn về vật liệu phức tạp để sản xuất chất bán dẫn AI”.
Cổ phiếu của Merck KGaA được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt và dưới dạng ADR tại Mỹ.
Giá cổ phiếu Merck KGaA
Morgan Stanley đưa ra mức giá mục tiêu đối với cổ phiếu là 200 EUR, tương ứng với tiềm năng tăng giá khoảng 20%.
- Theo Michael Bloom của CNBC.
