Trí tuệ nhân tạo (AI) đang mang lại những thay đổi đáng kể trong nhiều ngành công nghiệp nhưng cũng có thể gây ra mối đe dọa nghiêm trọng cho các doanh nghiệp không có các biện pháp an ninh mạng đầy đủ.
Ý chính
- Các tác nhân độc hại đang lợi dụng Trí tuệ nhân tạo (AI) để thực hiện các cuộc tấn công tinh vi vào các doanh nghiệp.
- Palo Alto Networks là một trong những nhà cung cấp phần mềm an ninh mạng lớn nhất thế giới và đang sử dụng AI để cung cấp khả năng bảo vệ tiên tiến.
- Palo Alto đang thay đổi mô hình kinh doanh và điều này có thể thúc đẩy doanh thu của công ty tăng đột biến trong những năm tới.
Vào đầu năm nay, Palo Alto Networks (PANW) báo cáo rằng tần suất các cuộc tấn công lừa đảo qua email đã tăng gấp mười lần so với cùng kỳ năm 2023. Điều này cho thấy các tác nhân độc hại đang lợi dụng AI để tạo ra các nội dung lừa đảo tinh vi, nhằm đánh lừa nhân viên cung cấp thông tin nhạy cảm.
Những phương thức lừa đảo thay đổi đồng nghĩa với việc các doanh nghiệp cũng cần thay đổi cách đánh giá đối với an ninh mạng. Đứng trước thực trạng đó, Palo Alto cũng đang đưa AI vào nhiều sản phẩm của hãng để gia tăng tính tự động và tốc độ xử lý, có thể giúp các doanh nghiệp chống lại các mối đe dọa từ AI. Tuy nhiên, một số doanh nghiệp cũng đang đặt dữ liệu có giá trị của mình vào tình thế nguy hiểm khi tự mình thử nghiệm AI theo cách không an toàn, vì vậy Palo Alto đang phát hành các công cụ mới để bảo vệ họ.
Và đây là lý do tại sao nhà đầu tư có vốn nhàn rỗi có thể muốn cân nhắc mở vị thế trong cổ phiếu Palo Alto và nắm giữ trong thập kỷ tới.
Một công ty hàng đầu trong lĩnh vực an ninh mạng dựa trên AI
Palo Alto sở hữu một danh mục phần mềm an ninh mạng đa dạng, trải dài trên ba nền tảng chính: an ninh đám mây, an ninh mạng, và hoạt động an ninh. Công ty đang tích hợp AI vào càng nhiều sản phẩm trong mỗi danh mục càng tốt.
Giải pháp hoạt động an ninh Cortex XSIAM là một ví dụ tuyệt vời. Palo Alto cho biết 90% các trung tâm hoạt động an ninh trong các tổ chức vẫn dựa vào các quy trình thủ công và các nhà quản lý con người đơn giản là không thể theo kịp khối lượng cảnh báo khổng lồ, vì vậy 23% sự cố không được điều tra. XSIAM sử dụng AI để tự động hóa phản hồi và khắc phục sự cố, và Palo Alto cho biết hơn 50% khách hàng đã giảm thời gian trung bình để giải quyết (MTTR) các sự cố xuống dưới 10 phút - so với vài ngày trước đó.
Trong năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 31 tháng 7), số lượng khách hàng sử dụng XSIAM đã tăng gấp bốn lần so với năm tài chính 2023 và giá trị đơn đặt hàng sử dụng dịch vụ đã tăng gấp đôi lên 500 triệu USD. Đó là những con số ấn tượng, nếu xét đến việc công cụ này chỉ mới ra đời khoảng hai năm, và càng cho thấy rõ nhu cầu đang tăng cao về sản phẩm bảo mật hỗ trợ AI.
Như đã đề cập, Palo Alto cũng tập trung vào việc bảo vệ những khách hàng đang sử dụng các ứng dụng AI. Công ty đang giới thiệu các công cụ mới cho nền tảng bảo mật mạng của mình như AI Access Security, công cụ này sẽ đánh giá rủi ro của hàng trăm ứng dụng AI tạo lập của bên thứ ba. AI Access cho các nhà quản lý thấy cách nhân viên sử dụng các ứng dụng đó để đảm bảo triển khai an toàn, đồng thời cung cấp các biện pháp kiểm soát dữ liệu và khả năng chặn hoàn toàn một số ứng dụng cụ thể.
Khách hàng có thể dễ dàng triển khai công cụ này. Tất cả 5.000 khách hàng hiện tại của Prisma Access sẽ sớm có thể sử dụng AI Access, đơn giản như chỉ một lần nhấn nút. Khoảng 1.000 khách hàng đã bày tỏ quan tâm trong chương trình thí điểm, vì vậy Palo Alto sẽ sớm mở khóa thêm nhiều doanh thu hơn nữa từ những khách hàng hiện tại của hãng.
Sự chuyển đổi sang nền tảng hóa
Palo Alto đã tạo ra 8 tỷ USD tổng doanh thu trong năm tài chính 2024, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Điều đó đánh dấu sự giảm tốc so với năm tài chính 2023, nhưng vẫn ẩn trong đó một xu hướng mạnh mẽ.
Cụ thể, doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) từ khách hàng của dịch vụ bảo mật thế hệ tiếp theo (NGS) của Palo Alto đã tăng vọt 43% lên 4,2 tỷ USD trong quý IV. NGS đề cập đến những khách hàng "nền tảng hóa". Đây là những khách hàng đã chuyển phần lớn (hoặc toàn bộ) hệ thống bảo mật mạng của họ sang dịch vụ của Palo Alto.
Trước đây, thị trường an ninh mạng bị phân mảnh vì nhiều nhà cung cấp chỉ chuyên về các sản phẩm cụ thể, điều này có nghĩa là hệ thống bảo mật mạng của nhiều doanh nghiệp đến từ nhiều nguồn khác nhau, tạo nên những lỗ hổng không thể chấp nhận được. Vì vậy, các nhà cung cấp như Palo Alto và CrowdStrike hiện đang tập trung vào việc “nền tảng” hóa khách hàng của họ.
Palo Alto cho biết những khách hàng sử dụng cả ba nền tảng của họ có giá trị trọn đời cao hơn 40 lần so với những khách hàng chỉ sử dụng một nền tảng. Điều đó mang đến một cơ hội lớn, vì vậy Palo Alto đã cung cấp cho nhiều khách hàng các giai đoạn sử dụng miễn phí, để giúp họ rời khỏi các nhà cung cấp an ninh mạng hiện tại khác của họ, đây là lý do chính khiến tổng doanh thu của công ty chậm lại gần đây.
Tuy nhiên, về lâu dài, chiến lược này sẽ mang lại lợi nhuận rất lớn.
Tại sao cổ phiếu Palo Alto là một khoản đầu tư dài hạn
Palo Alto cho rằng công ty có thể tăng gấp ba lần doanh thu NGS lên 15 tỷ USD vào năm 2030, với kỳ vọng vào thời điểm đó, sẽ có tới 3.500 trong số 5.000 khách hàng hàng đầu của hãng sẽ áp dụng phương pháp tiếp cận tập trung trên “nền tảng” đối với hệ thống an ninh mạng. Phần lớn doanh thu đó sẽ là doanh thu định kỳ, điều này giúp tăng khả năng dự đoán cho hoạt động kinh doanh của Palo Alto.
Cổ phiếu Palo Alto hiện đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) là 15,4, rẻ hơn 23% so với đối thủ chính là CrowdStrike.
Dữ liệu Tỷ lệ PS của Palo Alto – Nguồn: YCharts
CrowdStrike đã liên tục tăng tổng doanh thu hơn 30%, vì vậy cổ phiếu của công ty có thể xứng đáng với định giá nhỉnh hơn một chút so với các công ty khác trong ngành. Nhưng các nhà đầu tư nên cân nhắc hai điều:
- Doanh thu NGS của Palo Alto đã tăng 43% trong quý gần đây và 4,2 tỷ USD ARR NGS của công ty này lớn hơn tổng ARR mà CrowdStrike tạo ra.
- CrowdStrike đang phải vật lộn với một trong những sự cố mất kết nối gây chú ý nhất trong lịch sử, khiến khách hàng của công ty thiệt hại ước tính 5,4 tỷ USD. Công ty có thể đã chịu một đòn giáng lớn, nhưng chúng ta sẽ không biết mức độ nghiêm trọng cho đến khi công ty báo cáo kết quả kinh doanh quý III tài chính.
Do đó, có thể lập luận rằng cổ phiếu Palo Alto xứng đáng được giao dịch ở bộ số cao hơn mức hiện tại. Định giá hiện tại của công ty có vẻ là điểm vào tuyệt vời cho các nhà đầu tư, đặc biệt là những người có thể tiếp tục giữ vị thế trong 10 năm tới, trong khi công ty gặt hái thành quả từ nỗ lực “nền tảng hóa”.
