Là một trong những khoản chi phí giao dịch “chính” trên các đại lý môi giới ngoại hối. Vậy phí Spread trong Forex là gì? Làm thế nào để tính được chênh lệch Spread trong Forex? Mức chênh lệch Spread sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nào? Có những loại Spread nào và đâu là chiến lược giao dịch hiệu quả khi spread thấp? Hãy cùng The Brokers giải đáp các thắc mắc trên ngay trong bài viết dưới đây nhé!
Spread là gì trong Forex?
Spread là phí chênh lệch giữa giá mua và giá bán của các cặp tiền tệ trong thị trường Forex hoặc các tài sản khác. Nói cách khác, Spread còn là phí chênh lệch giữa giá cung và giá cầu (Bid - Ask Spread) trong cùng 1 thời điểm.
Trong đó:
- Giá Bid (giá chào mua): là mức giá mà “đại lý” sẵn sàng mua loại tài sản mà bạn muốn bán.
- Giá Ask (giá chào bán): là mức giá mà “đại lý” sẽ bán và không thể thương lượng..
Giá Bid (giá chào mua) sẽ luôn nhỏ hơn giá Ask (giá chào bán) để đảm bảo có lợi nhuận. Do đó, phí Spread hầu hết luôn là số dương. Tuy vẫn có đôi khi phí Spread sẽ bằng 0 nhưng không bao giờ phí Spread là số âm bởi Spread là một trong những khoản chi phí giao dịch chính, đem lại nguồn thu cho sàn môi giới Forex.
Dựa trên nguyên lý đó, với mức phí Spread sàn sẽ thu trong quá trình giao dịch, bất kỳ lệnh mua, lệnh bán nào được mở ra cũng luôn là lệnh âm. Vì vậy, nếu nhà đầu tư có ý định mở lệnh mua, lệnh bán mà không chờ thị trường dịch chuyển theo định hướng mong muốn, đóng lệnh ngay thì chắc chắn trader sẽ bị lỗ một khoản tiền tương đương với mức phí Spread. Chính vì vai trò này mà trader phải cân nhắc thật kỹ về phí Spread sẽ phát sinh để đảm bảo thu được lợi nhuận mục tiêu.
Cách tính Spread trong Forex
Công thức tính Spread trong Forex được quy định như sau:
Phí Spread = Giá Ask (Giá chào bán) - Giá Bid (Giá chào mua)
Đơn vị tính của phí Spread là Pip - Số thập phân thứ 4 sau dấu phẩy của tỷ giá hối đoái theo quy định của thị trường tiền tệ.
Ví dụ cách tính phí Spread trong Forex: Giả sử giá của cặp tiền tệ GBP/USD đang giao dịch là: 1.17460/1.17550, trong đó giá Ask (giá chào bán) là 1.17460, giá Bid (giá chào mua) là 1.17550. Khi đó, chênh lệch Spread ở đây sẽ được tính bằng 1.17550 - 1.17460 = 0.0009 = 9 pip.
Tuy nhiên, giá cặp tiền tệ đang tính theo đồng Yên Nhật, vì thế Pip sẽ chỉ là số thập phân thứ 2 đằng sau dấu phẩy.
Những cặp tiền tệ nào được giao dịch càng nhiều trên thị trường thì mức chênh lệch Spread càng thấp. Ngược lại, mức phí chênh lệch Spread sẽ cao nếu cặp tiền tệ giao dịch hiếm, tần suất đầu tư ít và tính thanh khoản thấp.
Các yếu tố ảnh hưởng đến Spreads là gì?
Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến phí Spreads, cụ thể:
Yếu tố 1: Biến động của thị trường tiền tệ.
- Nếu thị trường tiền tệ được quản lý chặt chẽ thông qua chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương uy tín, chất lượng tiền tệ sẽ ổn định hơn, Spread không dễ dàng biến động lớn.
- Ngược lại, nếu tiền tệ bị thả lỏng, không được quản lý chặt chẽ, tiền tệ sẽ dễ dàng bị biến động bởi bất kỳ bất thường nào, điều này đẩy giá bán lên cao, dẫn đến hệ quả mức Spread cũng lớn hơn.
Yếu tố 2: Tính thanh khoản của tài sản giao dịch
- Các tài sản có khối lượng giao dịch càng thấp, tính thanh khoản càng nhỏ thì mức chênh lệch Spread càng cao. Chẳng hạn như khí thiên nhiên là tài sàn giao dịch được rất ít trader tham gia giao dịch, do vậy mức Spread của loại tài sản này rất cao.
- Ngược lại, đối với các tài sản có khối lượng giao dịch càng lớn, tính thanh khoản càng cao thì mức chênh lệch Spread càng thấp. Khi này, giá chào mua và giá chào bán sẽ bằng nhau, chênh lệch thấp, Spread nhỏ.
Yếu tố 3: Rủi ro về kinh tế - xã hội
Khi có những tin tức bất lợi về tình hình kinh tế, xã hội hay sự hoảng loạn chính trị ở các nước phát triển, giá tiền tệ sẽ thay đổi.
Trên thế giới, hầu hết những quốc gia có nền kinh tế, xã hội không ổn định, tình trạng lạm phát sẽ dễ dàng xảy ra hơn, chính sách tiền tệ của những quốc gia này cũng sẽ không hiệu quả.
Trong trường hợp này, người bán sẽ coi giao dịch tiền tệ là đầu tư may rủi, họ sẽ muốn nâng giá bán lên cao, trong khi người mua lại cố gắng mua lại với giá chiết khấu. Khi đó, giá mua và giá bán chênh lệch lớn, spread giãn cách với biên độ lớn.
Yếu tố 4: Khối lượng tài sản giao dịch
Khi thị trường bị di chuyển ngược lại do giao dịch lớn, các nhà tạo lập thị trường sẽ điều chỉnh mức phí chênh lệch để bù đắp cho rủi ro họ đang chịu. Tuy nhiên, trên thực tế, thị trường Forex có tính thanh khoản cao, điều này làm cho những trader nhỏ lẻ khó có thể ảnh hưởng đến giá thị trường.
Yếu tố 5: Điều kiện thị trường
Thông tin vĩ mô có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường và dẫn đến mức Spread tăng cao. Ngay cả các sàn chứng khoán cung cấp mức Spread cố định cũng không thể đảm bảo giữ phí cố định trong tình huống này.
Chẳng hạn, khi Cục Dự trữ Liên bang hoặc Ngân hàng Trung ương của một nước tổ chức cuộc họp báo và đưa ra các phát ngôn kinh tế quan trọng sẽ gây ra những biến động mạnh cho thị trường và điều này làm mức Spread thường cao hơn.
Các loại Spread trong Forex
Hiện tại, thị trường Forex đang vận hành với hai loại phí Spread:
- Phí Spread cố định.
- Phí Spread thả nổi.
Cụ thể:
Spread cố định
Spread cố định hay Stable Spread là loại phí chênh lệch Spread luôn luôn cố định, không thay đổi trong bất kỳ điều kiện thị trường nào.
Spread cố định giúp các nhà đầu tư ước tính chính xác chi phí giao dịch. Loại spread này thường được cung cấp bởi các sàn Forex Dealing Desk (sàn Forex ôm lệnh).
Ví dụ: Tỷ giá đồng USD/VND vào ngày 01/04 là 23.500đ/23.600đ, áp dụng mức spread cố định, vào ngày 02/04, tỷ giá đồng USD/VND tăng 200đ nhưng mức spread vẫn cố định, cụ thể ở mức 23.700đ/23.800đ
Ưu điểm của spread cố định:
- Tài khoản áp dụng Spread cố định thường yêu cầu số vốn nhỏ hơn so với các tài khoản áp dụng mức Spread thả nổi. Vì thế, mức spread cố định thường phù hợp với những nhà đầu tư vốn nhỏ, mới gia nhập vào thị trường.
- Vì mức chênh lệch không thay đổi, nhà đầu tư có thể dễ dàng ước tính được chi phí giao dịch trước khi vào lệnh.
- Trader không cần lo lắng khi thị trường có bất kỳ biến động nào, điều này hạn chế tối đa rủi ro khi giãn Spread.
Nhược điểm của spread cố định:
- Nhà đầu tư sẽ đối mặt với nguy cơ chịu lỗ nhiều hơn nếu thị trường trượt giá.
- Chi phí cho Spread cố định sẽ cao hơn chi phí Spread thả nổi.
Spread thả nổi
Ngược lại với Spread cố định, Spread thả nổi hay Variable Spread là mức phí chênh lệch sẽ thay đổi dựa trên sự biến động của thị trường.
Tuỳ vào từng thời điểm, điều kiện thị trường mà mức Spread thả nổi sẽ cao thấp khác nhau. Mức spread thả nổi thường được cung cấp tại các sàn môi giới ECN hay No Dealing Desk.
Ưu điểm của Spread thả nổi:
- Chi phí giao dịch cho mức phí Spread thả nổi sẽ thấp hơn nhiều so với chi phí giao dịch Spread cố định.
- Đảm bảo giao dịch minh bạch bởi tỷ giá được cung cấp hoàn toàn khớp với giá của thị trường.
- Nhà đầu tư sẽ vào lệnh thành công bất cứ lúc nào với Spread thả nổi, không cần lo lắng liệu lệnh có được khớp hay không.
- Phù hợp với các nhà đầu tư ngắn hạn, giao dịch “lướt sóng”, họ có thể tận dụng tính biến động cao thấp để tính toán điểm vào lệnh phù hợp, thu lợi nhuận nhanh chóng.
Nhược điểm của Spread thả nổi:
- Thay đổi theo biến động của thị trường, đặc biệt là khi có tin xấu xảy ra. Trong những trường hợp này, mức Spread sẽ co giãn mạnh, khả năng thua lỗ trên thị trường Forex sẽ rất cao.
- Không phù hợp với những nhà đầu tư mới, nhà đầu tư ít kinh nghiệm.
Spread thả nổi hay Spread cố định đều sẽ có những ưu và nhược điểm riêng, trader cần linh hoạt lựa chọn mức Spread phù hợp dựa trên mục tiêu và chiến thuật giao dịch cá nhân để đảm bảo nhận được hiệu quả lợi nhuận tối ưu.
Giãn Spread là gì?
Giãn Spread là trường hợp mức chênh lệch giữa giá Ask (giá chào bán) và Bid (giá chào mua) cao hơn rất nhiều so với điều kiện bình thường.
Ví dụ, nếu trong trường hợp bình thường, cặp tiền tệ EUR/USD có giá giao dịch là 0.9974/0.9975, mức phí Spread chênh lệch sẽ chỉ là 1 pip. Song, tại mức giãn Spread, mức chênh lệch có thể tăng lên tới 5 pip, thậm chí là 10 pip.
Nguyên nhân giãn Spreads Forex
Theo như các chuyên gia và cũng trở thành quy luật trong giao dịch, Spread sẽ giãn nở mạnh khi giao dịch tại các thời điểm sau:
- Khi thị trường mới mở cửa: Khi thị trường vừa mở cửa, giá cả thường chưa ổn định do sự tác động của các sự kiện qua đêm hoặc do thay đổi trong tâm lý thị trường. Để tránh rủi ro cho sàn và đảm bảo tính ổn định, các sàn giao dịch thường điều chỉnh mức Spread giãn ra để phản ánh sự không chắc chắn này.
- Trước khi tin tức được công bố: Trước khi tin tức quan trọng được công bố, sàn giao dịch không biết chính xác tác động của tin tức đó đến thị trường. Do đó, họ thường tăng phí Spread để đối phó với biến động không lường trước và tránh rủi ro không mong muốn.
Cách chống giãn Spread trong Forex
Để hạn chế tình trạng giãn phí Spread, Trader cần chú ý 1 số điểm sau:
- Hạn chế giao dịch trong thời gian mở cửa của sàn giao dịch, cũng như trong các thời điểm chuyển đổi giữa các phiên giao dịch chính như phiên Á, Âu, và Mỹ.
- Sử dụng công cụ lịch kinh tế để biết trước về các sự kiện kinh tế quan trọng sắp diễn ra để tránh giao dịch trong thời gian trước khi các tin tức này được công bố.
- Tránh giao dịch các cặp tiền tệ ít phổ biến bởi vì các cặp tiền tệ này thường có spread cao hơn so với các cặp phổ biến.
- Nên lựa chọn loại tài khoản phù hợp với khả năng và tiềm lực tài chính của bạn. Các sàn giao dịch thường cung cấp nhiều loại tài khoản khác nhau cho người giao dịch lựa chọn. Việc chọn tài khoản phù hợp từ đầu sẽ giúp bạn có lợi thế trong việc quản lý rủi ro và chi phí giao dịch.
Chiến lược giao dịch với phí Spread thấp
Để giao dịch thành công với sàn môi giới có mức phíSpread thấp, nhà đầu tư nên ứng dụng chiến lược đầu tư lướt sóng, scalping.
Ví dụ, theo chiến lược này, một cặp tiền tệ có thể tăng tới 25 pip chỉ trong 1 phút, giảm 10 pip trong 1 phút tiếp theo, giữ nguyên số pip trong vòng 5 phút rồi lại biến động tăng/giảm mạnh 25 pip trong vài phút ngay sau đó.
Chiến thuật giao dịch Scalping sẽ ứng dụng dựa trên những dịch chuyển nhỉ diễn ra nhanh chóng trong vài phút trên thị trường Forex. Tuy nhiên, làm thế nào để nhận biết sự biến động của giá, chiến thuật giao dịch lướt sóng thường yêu cầu kết hợp thêm một số chỉ báo khác:
- Chiến lược giao dịch với phí Spread thấp trong Forex: Scalping kết hợp chỉ báo ATR. ATR giúp đo lường các biến động về giá, ATR càng cao, biến động giá càng lớn.
- Chiến lược giao dịch với phí Spread thấp trong Forex: Scalping kết hợp chỉ báo ATR và ma trận tương quan. Trader sẽ dựa vào hệ số tương quan và sự dịch chuyển của cặp tiền tệ để đưa ra phương hướng giao dịch hiệu quả.
Kết luận
Với những thông tin chi tiết liên quan đến khái niệm phí spread nghĩa là gì, các loại spread phổ biến, công thức tính chênh lệch spread, chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng hay gợi ý các chiến lược đầu tư Forex hiệu quả với chênh lệch thấp, hy vọng bài viết đã đem đến cho trader cái nhìn toàn diện nhất về loại chi phí giao dịch vô cùng quan trọng này, giúp nhà đầu tư cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định vào lệnh, từ đó đạt được lợi nhuận mục tiêu theo kỳ vọng đề ra.
