Có một loại hình đầu tư tài chính rất “hot” hiện nay đó là chứng khoán phái sinh quốc tế. Nó đặc biệt nhận được rất nhiều sự quan tâm và chú ý của trader trên thị trường. Vậy, chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? Liệu rằng bạn có nên chọn đầu tư vào kênh tài chính này để sinh lợi cho mình không? Nhằm giúp giải đáp về những vấn đề này, The Brokers đã kịp thời chia sẻ nội dung bài viết sau đây.
Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?
Hiểu như thế nào về chứng khoán phái sinh quốc tế? Thuật ngữ này được sử dụng phổ biến trong lĩnh vực đầu tư tài chính nói chung và chứng khoán nói riêng.
Chứng khoán phái sinh là một dạng sản phẩm tài chính được thể hiện bằng hợp đồng xác nhận quyền, nghĩa vụ của những bên trong thanh toán tiền và chuyển giao số lượng tài sản cơ sở. Nó có thể là cổ phiếu, trái phiếu hay những tài sản khác,... được xác định ở một khoảng thời gian cụ thể hoặc kéo dài trong tương lai.
Chứng khoán phái sinh quốc tế là những sản phẩm phái sinh (theo định nghĩa trên) được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán nước ngoài. Trong ngành, loại sản phẩm tài chính này còn được biết đến với tên gọi là CFD (Contract For Difference).
Với thị trường đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế, nhà đầu tư sẽ được phép lựa chọn giao dịch đa dạng. Đặc biệt là các sản phẩm phong phú như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, dầu, vàng, kim loại quý,...
Các thành phần tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế
Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế sẽ có sự tham gia của nhiều thành phần như sau:
Hedgers – Nhà bảo hiểm rủi ro
Trong thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, Hedgers được hiểu là nhà đầu tư vào thị trường tài chính - kinh tế. Họ có nhiệm vụ sẻ giúp giảm thiểu ảnh hưởng từ tác động tăng giảm giá và dịch chuyển giá trên thị trường hối đoái tương lai.
Những công cụ phái sinh được biết đến là công cụ phổ biến trong hoạt động bảo hiểm rủi ro. Bởi vì những công cụ này sẽ đạt hiệu suất cao, giúp bù đắp hiệu quả về rủi ro bằng các tài sản cơ bản tương ứng nhất.
Speculators – Nhà đầu cơ
Nhà đầu cơ (Speculators) cũng là một trong các thành phần cơ bản thường tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế.
Đầu cơ là hoạt động mua vào thật nhiều sản phẩm trong tình trạng giá giảm thấp. Nhà đầu cơ sẽ chờ đợi cơ hội thích hợp để bán ra sau đó. Điều này khiến cho giá sản phẩm tăng cao đến rất cao do “cháy hàng” và không có nguồn cung kịp thời.
Nhà đầu cơ trong thị trường này được thôi thúc thực hiện hành vi đầu cơ do sự hấp dẫn của lợi nhuận trong tương lai.
Arbitrageurs – Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá
Một thành phần cũng rất phổ biến làm nên thị trường đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế - đó là các chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá.
Arbitrageurs gần như là lực lượng tham gia nhiều nhất vào thị trường đầu tư này. Họ sẽ tìm kiếm lợi nhuận bằng việc dựa vào chênh lệch giá giữa mua vào và bán ra các sản phẩm chứng khoán phái sinh.
Kinh doanh chênh lệch giá có thể sẽ không “thắng lớn” hoặc “thua sâu” như đầu cơ. Nhưng hình thức giao dịch này sẽ khá an toàn và ổn định hơn cho nhà đầu tư.
Margin traders – Nhà giao dịch ký quỹ
Thêm một đối tượng cũng tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế đó là nhà giao dịch ký quỹ.
Với hình thức giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư phải nạp vốn vào tài khoản và chịu sự quản lý từ nhà môi giới. Một khi yêu cầu giao dịch thỏa mức ký quỹ thì mới được tiến hành thực hiện.
Các loại hợp đồng phái sinh trong thị trường chứng khoán quốc tế
Hợp đồng phái sinh là nhóm sản phẩm chủ lực trong thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế. Theo đó, sẽ có 4 loại hợp đồng phái sinh chính lần lượt là:
Options – Quyền chọn
Quyền chọn là một loại công cụ tài chính thể hiện ở dạng hợp đồng. Nó cho phép người mua có quyền (không bắt buộc) mua hoặc bán một tài sản cơ sở ở mức giá được xác định trước đó hay vào thời điểm tương lai.
Quyền chọn trong thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế sẽ được tạo thành bởi các yếu tố: Người mua quyền, Người bán quyền, Tài sản cơ sở, Giá giao dịch, Thời gian đáo hạn và Phí mua quyền.
Futures – Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai cũng là một loại công cụ tài chính ở dạng hợp đồng. Tuy nhiên, nó đã được xác định về giá trị và thời gian giao dịch trong tương lai. Loại sản phẩm này được niêm yết giao dịch ở sở giao dịch chứng khoán.
Yêu cầu giao dịch hợp đồng tương lai là nhà đầu tư phải thực hiện ký quỹ tương ứng với giá trị giao dịch.
Forwards – Hợp đồng kỳ hạn
Đây là một loại công cụ tài chính được xác định rất rõ ràng. Hợp đồng kỳ hạn sẽ được thỏa thuận giữa hai bên trong việc mua bán tài sản theo đúng quy định pháp luật.
Hợp đồng kỳ hạn có giá trị pháp lý rất cao. Do đó, nhà đầu tư thực hiện giao dịch cần lưu ý về vấn đề này.
Swaps – Hợp đồng hoán đổi
Đây là dạng hợp đồng công cụ tài chính có sự thỏa thuận về pháp lý. Bên mua sẽ đồng ý với việc thỏa thuận thanh toán theo yêu cầu của bên bán. Và bên bán phải có trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ đúng với cam kết cho bên mua.
Tính hiệu lực của hợp đồng hoán đổi sẽ bắt đầu từ ngày khởi đầu (định giá) và chấm dứt vào ngày kết thúc (đáo hạn).
Có nên đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế?
Chứng khoán phái sinh quốc tế là thị trường giao dịch rộng lớn, có tiềm năng và mang đến giá trị cho khách hàng. Do đó, việc chọn đầu tư vào thị trường này gần như rất hấp dẫn và thu hút phần lớn nhà đầu tư hiện nay.
Vậy bạn có nên chọn đầu tư hay không? Mỗi trader sẽ có từng mục tiêu, chiến lược và mong muốn giao dịch khác nhau. Bạn nên tìm hiểu, nhận định và đánh giá xác đáng về thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế trước khi đưa ra quyết định cho mình. Điều này sẽ giúp bạn đạt được hiệu quả tốt hơn và trở thành một trader tinh tế hơn!
