Long Short Position là vị thế mua bán của nhà đầu tư khi bước vào thị trường. Dựa trên sự nhạy cảm của người giao dịch trước thị trường, các chiến lược giao dịch với Long Short luôn có thể đem lại một khối lượng lợi nhuận nhất định sau mỗi phiên giao dịch. Vậy Long - Short là gì? 3 chiến lược đánh LongShort tối ưu nhất hoạt động như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây cùng The Brokers nhé!
1. Long short là gì?
Là một thuật ngữ cơ bản được sử dụng phổ biến ở trên thị trường chứng khoán, ngoại hối nói chung và cả thị trường tài chính nói riêng. Long Short được hiểu cơ bản chính là sự mua bán, tức với một sản phẩm bất kỳ, các nhà đầu tư sẽ muốn đặt lệnh mua hay bán với sản phẩm đó.
Để trở thành một trader vận dụng tốt lệnh Long Short Position, bạn cũng có thể tìm hiểu thêm về 3 thuật ngữ là Position (Vị thế), Long Position (Vị thế mua) và Short Position (Vị thế bán) để có được cái nhìn chi tiết về thuật ngữ này và những chiến lược có thể sử dụng với Long Short.
a. Position là gì?
Position được hiểu là “vị thế”, đây có thể là vị thế mua hoặc bán của một nhà đầu tư khi bước vào thị trường. Ngoài ra, ở nhiều nơi, Position cũng là cách nói đơn giản về tổng một khối lượng tài sản, chứng khoán phái sinh, hay cổ phiếu có thuộc sở hữu của một cá nhân.
Trong thị trường đầu tư tài chính, vị thế trong hợp đồng tương lai thực chất lại không nói về sự sở hữu mà lại chỉ đến một sự cam kết để ràng buộc nhà đầu tư với một danh mục tài sản đang có một mức giá nhất định. Có 2 loại vị thế chính mà các nhà đầu tư có thể biết: Vị thế mua (Long Position) - Khi nhà đầu tư mở một danh mục tài sản nhất định. Vị thế bán (Short Position) - Khi nhà đầu tư bán một loại danh mục tài sản nhất định.
Long và short là gì?
b. Long Position - Lệnh Long là gì?
Long Position - Đây chính là vị thế của nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường với kỳ vọng giá tăng để trong tương lai có thể bán nó và thu lợi từ mức giá chênh lệch. Trong thị trường tài chính đây còn được gọi là vị thế mua.
- Trong thị trường chứng khoán và tiền điện tử, Long Position là niềm tin về sự tăng giá của một sản phẩm cổ phiếu hay một đồng tiền nào đó trong tương lai. Vì vậy, các nhà đầu tư sẽ tiến hành mua khi giá thấp để tăng thêm khả năng kiếm lời và phần trăm lợi nhuận khi bán ra trong tương lai.
- Trong Forex, người vào thị trường với Long Position cũng luôn kỳ vọng về sự tăng giá của tài sản. Và lệnh Long sẽ được mở khi nhà đầu tư đặt lệnh mua và kết thúc khi giá tài sản đã đạt được đến mức giá kỳ vọng của nhà đầu tư và thực hiện lệnh đóng. Đây chính là hoạt động bán cặp tiền tệ với mức giá cao hơn khi mua để chốt lời. Tuy nhiên, khác với chứng khoán và tiền điện tử, các nhà giao dịch Forex sẽ không sở hữu tài sản thực sự.
Long Position
Ví dụ:
Cặp tiền tệ JPY/USD hiện tại đang có giá là 1.0093 và bạn có dự đoán mức giá sẽ tăng lên 2.0003. Để thu lời, bạn cần mở tài khoản và vào thị trường với vị thế mua, và đợi đến khi giá của cặp tiền tệ đạt đến 2.0003 đúng như dự đoán thì bạn có thể đóng lệnh để chốt lời. Khoản lợi nhuận thu được khi này là 10 pips.
c. Short Position - Lệnh Short là gì?
Short Position - Đây chính là vị thế của nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường với kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm trong tương lai để có thể thu lợi nhuận từ mức giá chênh lệch. Trong thị trường tài chính đây còn được gọi là vị thế bán.
- Đối với thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư tham gia thị trường với vị thế bán cần phải sở hữu một số lượng tài sản, cổ phiếu nhất định mà họ dự đoán giá sẽ giảm. Các nhà đầu tư sẽ kết thúc vị thế bán khi giá tài sản đã giảm đến mức kỳ vọng. Và khoản chênh lệch giữa mua và bán chính là khoản lợi nhuận của họ nhận được.
- Trong thị trường Forex, với tài sản là các cặp tiền tệ. Nhà đầu tư vào thị trường với lệnh bán và kỳ vọng về sự giảm giá của một cặp tiền tệ nhất định. Và khi giá của tài sản giảm đúng như dự đoán, nhà đầu tư sẽ kết thúc phiên giao dịch bằng cách đặt lệnh mua hoặc đóng lệnh. Tương tự thị trường chứng khoán, đây chính là hoạt động mua vào khi giá giảm để kiếm lời.
Short Position
Ví dụ:
Cặp tiền tệ JPY/USD hiện tại đang có giá là 1.0093 và bạn có dự đoán mức giá sẽ giảm xuống 1.0053. Để thu lời, bạn cần mở tài khoản và vào thị trường với vị thế bán, và đợi đến khi giá của cặp tiền tệ chạm đến khoảng 1.0053 đúng như dự đoán thì bạn có thể đóng lệnh để chốt lời. Khoản lợi nhuận thu được khi này là 40 pips.
2. Phân biệt Long Position và Short Position
Long and Short Position là 2 lệnh được áp dụng trên những thị trường rất khác nhau. Chính vì vậy, để có thể hình dung cụ thể hơn về 2 lệnh long và short này, hãy theo dõi bảng sau.
Tiêu chí | Long Position - Vị thế mua | Short Position - Vị thế bán |
Mục đích | Nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận khi thị trường tăng giá đúng như dự đoán. | Nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận nếu giá thị trường giảm đúng như dự đoán. |
Kết quả xảy ra với thị trường khi quá tải | Trong trường hợp có quá nhiều nhà đầu tư cùng vào thị trường ở vị thế mua, giá thị trường có thể tăng nhanh chóng trong thời gian ngắn. | Tương tự, khi nhiều nhà đầu tư vào thị trường với Short Position giá thị trường có thể bị kéo giảm mạnh trong thời gian ngắn. |
Bản chất của lệnh | - Thực hiện lệnh mua khống. - Tức, nhà đầu tư sẽ mua 1 tài sản hoặc vay tài sản có dấu hiệu tăng giá. Khi giá tài sản tăng, nhà đầu tư sẽ bán lại để thu lợi từ khoản chênh lệch. | - Thực hiện lệnh bán khống. - Với lệnh bán khống, vị thế bán, các nhà đầu tư có thể vay một tài sản có dự đoán giảm giá trong tương lai. Và đến khi giá thực sự giảm về đúng mức được dự đoán, nhà đầu tư có thể mua lại tài sản với mức giá rẻ hơn để trả khoản vay và hưởng lợi nhuận từ khoản chênh lệch. |
3. Chiến lược đánh long short hiệu quả
a. Giao dịch đồng thời
Chiến lược giao dịch đồng thời với lệnh Long Short nghĩa là các nhà đầu tư khi này sẽ mở 2 vị thế Long/Short cùng lúc với một cặp tiền tệ tại cùng một thời điểm. Nhờ hoạt động này, các nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro về sự tăng giảm giá đột ngột hoặc tăng giảm không như dự đoán. Sau khi đã chắc chắn về sự đi lên hoặc đi xuống của thị trường, nhà đầu tư có thể đóng lệnh mua bán ngược lại để chắc chắn khoản lợi nhuận chốt được.
\
Short Long Position
Ví dụ về chiến lược giao dịch đồng thời: Nhà đầu tư đang đặt lệnh Long với 1 lot cho cặp tiền JPY/USD với mức giá ở 1.22300. Nhưng để phòng ngừa rủi ro, bạn sẽ đặt thêm lệnh Short cho cặp tiền JPY/USD với khối lượng và mức giá tương đương là 1 lot và 1.22300. Sau khi bạn đã chắc chắn về sự tăng hoặc giảm tiếp theo của cặp tiền, nhà đầu tư có thể đóng 1 lệnh ngược lại để đảm bảo lợi nhuận tối đa từ lệnh kia.
b. Mua, bán khống 2 cặp tiền tương đồng
Chiến lược mua và bán khống 2 cặp tiền tệ tương đồng, nhà đầu từ tiến hành mua bán đồng thời 2 cặp tiền khác nhau, nhưng có mối liên hệ hoặc sự tương đồng với nhau. Để xác định những sự tương đồng này, bạn có thể tham khảo về cách sử dụng của các công cụ ma trận hệ số tương quan. Và dựa theo các phần trăm tương quan lớn hay nhỏ mà nhà đầu tư có thể đưa ra lựa chọn 2 cặp tiền tương đồng để thực hiện giao dịch cùng thời điểm. Tương quan thuận - mối tương quan >80, Tương quan nghịch - mối tương quan <80.
- Cặp tiền tương quan thuận -> mở 2 vị thế đối nghịch nhau
- Cặp tiền tương quan nghịch -> mở 2 vị thế cùng chiều nhau.
Ví dụ: Hai cặp tiền EUR/USD và JPY/USD có tương quan thuận là +85. Các nhà đầu tư có thể tiến hành mở 2 vị thế đối nghịch trên 2 cặp tiền tệ. đối nghịch nhau là Short vs Long.
Tuy nhiên, trong 2 cặp tiền tệ, EUR/USD đang là một cặp tiền tệ trên một xu hướng tăng mạnh mẽ hơn, vì vậy các nhà đầu tư nên lựa chọn EUR/USD với lệnh Long dễ đảm bảo được sự lợi nhuận có thể thu về
c. Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option
Đây là chiến lược kết hợp vị thế mua - bán trên hợp đồng quyền chọn, các nhà đầu tư có thể tham khảo cách thực hiện như sau:
- Đầu cơ chênh lệch giá lên: Nhà đầu tư khi này thực hiện mở đồng thời một lệnh Long trong Call Option 1 và một lệnh Short trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn nên lưu ý để giá của Call Option 2 được cao hơn giá thực hiện của Call Option 1. Với chiến lược này, khối lượng tài sản mất đi sẽ rất thấp so với khối lượng lợi nhuận có thể thu về.
- Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống với một kỳ vọng giá sẽ giảm: tương tự như hoạt động phía trên, nhà đầu tư sẽ theo đuổi chiến lược long short này với kỳ vọng giá giảm. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đặt giá của Call Option 1 được cao hơn so với Call Option 2. Với chiến lược này nhà đầu tư sẽ có luôn lợi nhuận từ ban đầu từ c2-c1 nếu giá giảm. Ngược lại, cũng có thể thua lỗ một khoản có giới hạn nếu giá thị trường đi ngược kỳ vọng.
Ví dụ Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option: Bạn mở Call Option 1 vị thế mua cặp JPY/USD tại mức giá 1.0035, và Call Option vị thế bán tại mức giá 1.0034. Như vậy, nếu JPY/USD tăng, trader sẽ kiếm được lợi nhuận từ Call Option 2 và chỉ mất chi phí là 1 pip.
4. Kết luận
Trên đây là bài viết làm rõ về thuật ngữ Long Short Position và những chiến lược tối ưu mà các nhà đầu tư có thể tham khảo để ứng dụng. The Brokers mong rằng với những thông tin được chỉ ra phía trên, bạn đọc đã có được một cái nhìn toàn diện nhất về Long Short trong Forex. Ngoài ra, nếu như còn bất kỳ vấn đề nào khác muốn được giải đáp thêm, hãy để lại một bình luận phía dưới để cùng bàn luận nhé!
Cảm ơn bạn đã đọc!
