Thị trường chứng khoán ngày càng phát triển kéo theo việc có nhiều sàn giao dịch và loại tài khoản được xuất hiện. Trong đó, tài khoản ECN là một loại tài khoản đặc biệt nhất bởi vì nó cung cấp cho Trader quyền truy cập trực tiếp đến thị trường. Trong bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn những thông tin cơ bản về loại tài khoản hữu ích này.
Tài khoản ECN là gì?
Tài khoản ECN (Electronic Communication Network) là một loại tài khoản ngoại hối cho phép Trader có quyền truy cập lệnh giao dịch trực tiếp vào thị trường thay vì bị giữ lại bởi các nhà môi giới.
Tài khoản ECN là gì?
Tài khoản ECN mang đến cho các nhà giao dịch ngoại hối tính minh bạch về giá và khả năng tiếp cận trực tiếp thị trường. Thông thường, các nhà môi giới ngoại hối cung cấp loại tài khoản này như các dịch vụ bổ sung cho các tài khoản truyền thống. Với tài khoản ECN, phí bảo hiểm được tính dưới dạng phí hoa hồng cho mỗi lô với giới hạn tiền nạp tối thiểu và đòn bẩy thấp hơn. Đặc biệt, khi sử dụng ECN có thể giao dịch trực tiếp với các nhà đầu tư, các quỹ, đơn vị đầu tư khác.
Ưu và nhược điểm của tài khoản ECN
Tài khoản ECN cũng giống như bất kỳ loại tài khoản nào khác trên sàn chứng khoán, cũng có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Cụ thể như sau:
Ưu điểm
- Mức phí Spread thấp: Hệ thống ECN liên kết trực tiếp với thị trường ngoại hối mà không thông qua bất kỳ nhà môi giới nào. Nhờ đó, phí Spread được chia nhỏ trên mỗi giao dịch và thường rất thấp. Thậm chí, mức chênh lệch giữa giá mua (Bid) và giá bán (Ask) của nhiều cặp tiền tệ có thể được đưa về gần bằng 0.
- Liên kết trực tiếp với các đơn vị cung cấp thanh khoản: ECN kết nối trực tiếp với các Market Maker và ngân hàng lớn, chính điều này giúp mọi giao dịch trên ECN diễn ra tức thời. Thời gian khớp lệnh cực kỳ nhanh chóng, với khoảng trì hoảng tiệm cận 0. Điều này đảm bảo rằng các giao dịch không bị bỏ lỡ, thậm chí chỉ mất 1 pip.
- Cho phép giao dịch với giá tốt nhất trên thị trường: Việc kết nối trực tiếp với thị trường, các ngân hàng và quỹ đầu tư cho phép ECN cung cấp vô số sản phẩm với mức giá tốt nhất. Nhà đầu tư có thể tham gia thị trường với nhiều giao dịch tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn.
- Không Requote lệnh: Quyền truy cập trực tiếp vào thị trường và theo dõi giá thực tế sẽ đảm bảo không có hiện tượng báo giá lại. Hơn nữa, ECN nhận giao dịch và chuyển toàn bộ chúng lên thị trường để xử lý. Điều này đảm bảo rằng mọi rủi ro đều xuất phát từ thị trường, không phải từ phía nhà cung cấp.
- Không xung đột lợi ích khách hàng: Vì lệnh được thực hiện trực tiếp trên thị trường, không có Dealing Desk (bộ phận kiểm soát lệnh) can thiệp, và do đó, sàn không thể giao dịch đối lập với khách hàng (như mô hình Market Maker - nhà cái) được.
- Cho phép giao dịch ngoài giờ truyền thống: Tài khoản ECN cho phép giao dịch diễn ra ngoài giờ truyền thống. Điều này tạo cơ hội cho những người không có nhiều thời gian tham gia thị trường hoặc ưa thích sự linh hoạt trong giao dịch.
Ưu điểm của tài khoản ECN
Nhược điểm
- Đòn bẩy thấp: Theo ghi nhận, mức đòn bẩy khi giao dịch trên hệ thống ECN thường dao động trong khoảng từ 1:100 đến 1:800. Mức đòn bẩy này được cho là khá thấp hơn so với nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều này cũng có lợi cho những người không muốn đầu tư quá rủi ro.
- Chi phí giao dịch cao: Chi phí giao dịch và phí hoa hồng trên mỗi giao dịch ECN thường khá cao, đặc biệt đối với các nhà giao dịch nhỏ. Phí hoa hồng có thể dao động từ 4 đến 9 đô la.
- Tiền nạp tối thiểu cao: Mức tiền nạp tối thiểu để giao dịch thanh khoản ECN thường là 200 đô la, đây là mức nạp tối thiểu được đánh giá là khá cao so với các tài khoản thông thường.
Nhược điểm của tài khoản ECN
Cách thức hoạt động của tài khoản ECN
Việc đầu tiên là hệ thống ECN sẽ tập hợp lại những lệnh giao dịch mua và bán từ khách hàng và nhà giao dịch cá nhân. Đây là những bên cung cấp nguồn thanh khoản cho thị trường. Các lệnh này sẽ được khớp với nhau dựa trên cùng một mức giá và được ưu tiên thực hiện.
Nếu mạng lưới hệ thống không tìm thấy thông tin về các lệnh tương ứng, hệ thống sẽ tự động áp dụng mức giá BID cao nhất và mức giá Ask thấp nhất. Những mức giá này sẽ được hiển thị trên nền tảng giao dịch. Sau đó, những nhà đầu tư có thể tự do lựa chọn và thực hiện lệnh giao dịch ngay tại thời điểm mà họ mong muốn.
Mặc dù hệ thống giao dịch mạng lưới điện tử này kết nối mọi đối tượng tham gia, nhưng không phải ai cũng có quyền truy cập vào hệ thống này, và điều này thường đòi hỏi họ phải đáp ứng các điều kiện cụ thể.
Dù cho bạn có cung cấp mức giá tốt nhất trên thị trường giao dịch, nhưng nhà cung cấp thanh khoản thường đòi hỏi bạn phải đáp ứng được mức khối lượng giao dịch lớn trên thị trường. Điều này khiến cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường không thể đáp ứng được yêu cầu này và chỉ có thể giao dịch với một khối lượng nhỏ hơn so với những mức yêu cầu của các nhà thanh khoản.
Cách thức hoạt động của tài khoản ECN
Sự khác biệt giữa sàn ECN, STP và nhà cái
Các sàn giao dịch ECN và STP hoạt động theo mô hình khác biệt so với các sàn nhà cái. Cụ thể:
- Sàn ECN và STP không phải là người điều hành trực tiếp. Thay vào đó, chúng đẩy tất cả các giao dịch của khách hàng ra thị trường để xử lý. Người dùng có quyền trực tiếp truy cập vào thị trường và có thể giao dịch với nhiều loại tài sản khác nhau thay vì chỉ giới hạn trong một số mặt hàng được cung cấp bởi nhà cái.
- Trong trường hợp xảy ra tranh chấp quyền lợi hoặc lợi ích của khách hàng, các sàn ECN có khả năng bảo vệ quyền lợi người dùng. Thay vì can thiệp vào lệnh như cách mà các nhà cái thường làm, các sàn ECN đòi hỏi quyền lợi của khách hàng và bảo vệ họ và cho rằng các lỗi xảy ra là do thị trường. Điều này chứng tỏ ECN là một lựa chọn tối ưu hơn với các lệnh đầu tư cỡ lớn, cần sự đảm bảo cao.
Sự khác biệt giữa tài khoản ECN, STP và Nhà cái
Cách lựa chọn sàn ECN uy tín
Thị trường hiện nay có nhiều sàn ECN hỗ trợ mở tài khoản giao dịch trực tiếp. Tuy nhiên, để đảm bảo sự thành công trong hoạt động đầu tư, nhà đầu tư nên tham khảo và đánh giá một số yếu tố quan trọng như sau:
- Độ ổn định của mức chênh lệch: Sàn ECN uy tín thường cung cấp mức chênh lệch thả nổi hoặc giới hạn thay đổi phí trong một khoảng nhất định. Điều này đảm bảo tính ổn định và dễ dàng theo dõi chi phí giao dịch.
- So sánh tài khoản Demo và tài khoản giao dịch thực: Nhà đầu tư nên so sánh các thông số và điều kiện giao dịch giữa tài khoản Demo và tài khoản thực. Nếu có nhiều sự khác biệt đáng kể, có thể là dấu hiệu của một sàn ECN không đáng tin cậy.
- Xác định hiện tượng trượt giá: Trượt giá là hiện tượng khi giá mua hoặc giá bán được thực thi với mức chênh lệch khác so với giá yêu cầu ban đầu. Nhà đầu tư cần xác định mức độ trượt giá trên sàn ECN để đảm bảo giao dịch được thực hiện một cách công bằng và minh bạch.
- So sánh nhiều sàn ECN: Nhà đầu tư nên so sánh nhiều sàn ECN với nhau dựa trên các yếu tố như thanh khoản, khả năng khớp lệnh tức thời, độ tin cậy và hỗ trợ khách hàng. Điều này giúp nhà đầu tư xác định được sàn ECN uy tín và phù hợp với nhu cầu giao dịch của mình.
Có 4 lưu ý để lựa chọn sàn ECN uy tín
Top sàn ECN tốt nhất tại hiện nay
Ngày nay, do nhu cầu phát triển nên có rất nhiều sàn ECN mọc lên, tuy nhiên trong số này cũng có những sàn ECN chưa thực sự chuẩn và mức tin cậy cao. Vì vậy, để hạn chế những rủi ro trong quá trình đầu tư, chúng tôi sẽ giới hiệu cho bạn 1 số sàn ECN uy tín hiện nay.
Exness
Exness cung cấp hai loại tài khoản ECN là tài khoản Chênh lệch thô và tài khoản Zero. Tài khoản chênh lệch thô cho phép người dùng giao dịch giống như tài khoản thông thường, nhưng phải trả các khoản phí như phí giao dịch. Tuy nhiên, tài khoản này không có giới hạn đòn bẩy và số lệnh được mở. Ngoài ra, Exness tính phí giao dịch thấp cho tài khoản này, chỉ 0 pip với cặp tiền EUR/USD và phí hoa hồng tiêu chuẩn là 7 USD.
Nếu bạn lựa chọn tài khoản Zero, bạn sẽ có lợi thế đặc biệt với mức chênh lệch 0 pip cố định cho 30 công cụ phổ biến. Ngoài ra, mức phí hoa hồng rất hợp lý, chỉ 0,1 pip/lot/chiều. Mức nạp tối thiểu để mở tài khoản Zero Exness là 200 USD.
IC Markets
ICMarkets cung cấp hai tài khoản chính là tài khoản thô và tài khoản Standard. Cả hai tài khoản này có mức chênh lệch điều chỉnh chỉ 0,1 pip cho cặp EUR/USD. Tài khoản tiêu chuẩn (Standard) của ICMarkets không có phí hoa hồng đáng kể và phí Spread thường bắt đầu từ 1 pip khi được tổng hợp từ 24 nhà cung cấp khác nhau. Do đó, mức phí giao dịch tại ICMarkets được đánh giá là rất cạnh tranh.
FXTM
ForexTime (FXTM) là một cái tên khá mới mẻ trên thị trường Việt Nam. Tuy nhiên, khi nói về giao dịch ECN, FXTM là một lựa chọn đáng xem xét. Tài khoản ECN của FXTM được gọi thẳng là “Tài khoản ECN”. Mức hoa hồng trên tài khoản này rất thấp, chỉ 4 USD. Mức nạp tối thiểu là 500 đô la và đòn bẩy tối đa là 1:2000.
Sàn TickMill
Tickmill là một sàn giao dịch nổi tiếng trên nền tảng MT4 và MT5, nó cung cấp mức phí giao dịch thấp nhất trên thị trường hiện nay. Tuy nhiên, có sự chênh lệch lớn giữa tài khoản cơ bản và tài khoản cao cấp của sàn này.
Nếu bạn sử dụng tài khoản Pro, bạn sẽ trả mức phí giao dịch là 0 pip và 4 USD phí hoa hồng (bao gồm cả giao dịch mua và bán). Tickmill được coi là một sàn ECN với mức phí hỗ trợ khách hàng thấp nhất trong ngành và rất có thể chấp nhận được. Để sử dụng tài khoản của sàn, bạn chỉ cần nạp từ 100 USD trở lên.
Trên đây là những kiến thức cơ bản về tài khoản ECN trong thị trường Forex. Có thể thấy, đây là một loại tài khoản có tiềm năng mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, trước khi bắt đầu cần phải tìm hiểu kỹ về các loại sàn này trước khi lựa chọn và nạp tiền vào đầu tư.
